不良连续4年超2%，天津滨海农商行“混改”势在必行

完成引进天津市六家国资的天津滨海农村商业银行，拟再次以增资扩股方式引进新投资者，大力推动混改的天津滨海农商行依然面临资产质量等方面的经营压力问题。

完成引进天津市六家国资的天津滨海农村商业银行继续增资扩股，另一方面，经营方面的挑战持续暴露。近期，天津市高级人民法院的一则民事判决书，揭露了天津滨海农村商业银行股份有限公司（以下简称“天津滨海农商行”）借道信托放款，结果逾期，为此将借款人、担保方等告上法庭追债一事。

信托贷款风险导致债权受损，资产质量也持续承压。数据显示，天津滨海农商行的不良贷款率连续四年保持在2%以上。天津滨海农商行作为一家以国有股权为主导、外资和民营企业参股的混合所有制商业银行。正是因为混改的推进，本计划在A股上市，且上市辅导期已经过了8年的滨海农商行登陆资本市场的计划暂时搁浅。后续能否借助此次混改把天津滨海农商行打造成一张混改发展的名片？1.4亿元信托贷款逾期 债权损失难追

6月初，据天津市高级人民法院公示，天津滨海农村商业银行（以下简称“天津滨海农商行”）绕道国民信托设立“津旺142号单一资金信托”，放款9000万元于江西冠今塑业有限公司（以下简称“江西冠今公司”）逾期。 

此外，据相关材料显示，天津滨海农商行在2017年7月曾绕道国民信托设立“津旺143号单一资金信托”，放款5000万元于江西冠今公司亦出现逾期，两笔放款共计1.4亿元。 对于贷款逾期纠纷，一审法院认定，2017年5月19日，滨海农商行作为委托人/受益人与国民信托作为受托人签订《信托合同》，约定：信托名称为津旺142号单一资金信托，信托资金规模为9000万元；本信托为委托人指定用途和管理方式的事务管理类单一资金信托；受托人为依据委托人指令进行事务管理的通道主体，主要承担一般信托事务的执行职责，不承担主动管理职责；信托资金用于发放信托贷款，借款人为江西冠今塑业有限公司（下称江西冠今公司），贷款不超过三年，贷款金额为9000万元，贷款利率为固定利率年8.5%。

在同一天，国民信托作为贷款人（甲方）与江西冠今公司作为借款人（乙方）签订了《信托贷款合同》，约定：甲方根据其设立津旺142号单一资金信托之信托文件，按照委托人的意愿，将委托人交付的信托资金以贷款人的名义向乙方发放人民币资金信托贷款；贷款金额9000万元，贷款期限为36个月，贷款利率为固定利率年8.5%。

同时，国民信托作为债权人（甲方）分别与保证人（乙方）华今公司（即天津华今集团有限公司）、国德公司（即天津国德实业集团有限公司）、陈宗敏、天津冠今公司、全力公司、江南化纤公司、恒发公司、鹏程公司签订《保证合同》，约定为担保上述《信托贷款合同》（主合同）项下债务人即江西冠今公司债务的履行，乙方愿意为债务人在主合同项下对甲方的义务及责任的履行提供不可撤销的无限连带责任保证担保。

最终，一审法院判决江西冠今公司于判决生效之日起十日内偿还滨海农商行借款本金9000万元，并向滨海农商行支付相应的利息、复利、罚息；滨海农商行有权享有相关抵押物、质押股权变现后的优先受偿，要求担保人承担连带给付责任等。天津市二中院在二审中维持一审判决。

对于与国民信托开展的贷款投资逾期一事，天津滨海农商行向发现网表示，该业务是2017年天津滨海农商行与国民信托合作开展的一笔同业投资业务，主体是江西冠今塑业有限公司在江西丰城投资废旧塑料综合利用项目，该业务模式符合当时国家监管规定。

针对信贷逾期风险，天津滨海农商行亦表示，‘天津滨海农商行对该业务进行了严格的贷前调查，包括现场尽职调查和资料核查，该项目以足值土地作为抵押，担保方式符合监管规定；贷后及时跟踪了项目建设进度和企业整体经营情况，企业遇到困难后，天津滨海农商行积极进行了纾困和帮扶。’

后续的债权追索，天津滨海农商行已申请法院强制执行，抵押的土地正在处置过程中，根据当前市场状况，土地估值能够覆盖天津滨海农商行的债权本息。

2019年业绩回暖 不良率连续4年在2%以上

经营方面，从天津滨海农商行近几年的年报来看，该行的经营业绩不甚理想，在2017-2018年两年时间内，营业收入和净利润双双腰斩。

在2017年，天津滨海农商行净利润和营业收入分别为5.04亿元和21.22亿元，分别同比下滑41.78%和46.34%。到了2018年继续下滑趋势，全年实现净利润4.03亿元，同比下降了20%，营业收入下降了18.99%至17.19亿元。

不过2019年，天津滨海农商行业绩出现回暖。年度报告显示，2019年天津滨海农商行资产总额1640.08亿元，负债总额1487.54亿元，各项存款1106.15亿元，实现营业收入23.54亿元，同比增长36.88%，利润总额5.41亿元，同比增长26.04%。与此同时，滨海农商行资产质量也出现向好趋势。2019年末，该行表内不良贷款率2.24%，比年初下降0.02个百分点。

值得注意是，天津滨海农商行的不良贷款率连续四年保持在2%以上。　　

中国银保监会官网公布的2019年商业银行主要指标分类情况表显示，四季度大型商业银行不良贷款率为1.32%，股份制银行1.64%，城商行2.32%，农商行3.90%，天津滨海农商行不良贷款率虽然低于全国农村金融机构平均水平，不过依然压力不小。

针对资产质量承压，天津 滨海农商行表示，‘天津滨海农商行十分重视资产质量，持续加强贷前、贷中、贷后管理，建立了风险评级预警等系统，信贷资产质量不断提高，对于存量不良贷款，天津滨海农商行主动作为，通过加强与公检法联动等多种方式，有效化解不良贷款。’

借助混改打造新名片 再择机启动上市

2019年底刚完成引进天津市六家国资的天津滨海农商银行，拟再次以增资扩股方式引进新投资者，而且引进投资者持股比例为51%以上。随后的3月份，天津市国资委披露该信息。

这是“天津市2020年精品国企混改项目”的其中之一。为推动国企混改提速加力，天津市国资委在今年1月集中推出60个精品国企混改项目，这些混改项目涉及金融服务、医药、装备制造、建筑、商贸、能源等领域，合作方式包括产权转让、增资扩股等。对于混改，天津滨海农商行向发现网表示，天津滨海农商行是市管国有控股地方商业银行，按照国务院国资委要求和天津市委市政府推进国企混合所有制改革的统一安排，天津滨海农商行积极推进深化混改工作，目前正在对接洽谈之中。深化混改有利于激发企业活力，发挥新战投的战略协同作用，增强企业竞争力。　

按照天津市统一部署，混改是天津市管企业当前的重要工作，天津滨海农商行正在积极推进，完成深化混改后，根据资本市场状况，再择机启动上市工作。　

今年初的新冠疫的爆发给中小银行不可避免的带来各种不确定影响，针对疫情影响以及应对，天津滨海农商行表示，疫情发生以来，天津滨海农商行积极落实天津市“惠企21条”、“27条措施”，一手抓疫情防控、一手抓复工复产，第一时间出台了惠民惠企“十大措施”，足用好国家再贷款再贴现政策，通过开辟绿色通道、加强信贷支持、降低企业融资成本等精准助力企业有序复工复产，确保国家和本市出台的各项金融政策贯彻落实到位。

（发现网记者 罗雪峰 周子章）

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